Bloomberg Línea — Las acciones estadounidenses cerraron a la baja el jueves en una sesión marcada por la escalada del conflicto en Medio Oriente, el repunte del petróleo y señales de tensión en el mercado de crédito privado.
La combinación de riesgos geopolíticos y preocupaciones financieras presionó a los principales índices de Wall Street, mientras los inversionistas revaluaban las perspectivas de inflación y de política monetaria de la Reserva Federal.
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El índice S&P 500 cayó alrededor de 1,52% al cierre, reflejando el deterioro del apetito por riesgo a medida que el precio del crudo se disparaba ante las interrupciones en el suministro global. Las pérdidas se extendieron también al sector bancario, golpeado por reportes de tensiones en el mercado de crédito privado, valorado en aproximadamente US$1,8 billones. El Dow Jones Industrial cedió 1,56% y el Nasdaq Composite perdió 1,78%.
Solicitudes de rescate en fondos vinculados a este segmento obligaron a Morgan Stanley y a la firma de inversión Cliffwater a limitar los retiros de capital, mientras que Deutsche Bank AG advirtió sobre una exposición cercana a US$30.000 millones al sector.
La presión sobre las acciones se intensificó con el fuerte movimiento en el mercado energético. El crudo Brent volvió a cotizarse sobre los US$100 por barril después de haber superado brevemente ese nivel durante la jornada, impulsado por las disrupciones en el transporte marítimo a través del estrecho de Hormuz, el corredor por el que normalmente fluye cerca de una quinta parte del petróleo mundial.
El conflicto entre Estados Unidos, Israel e Irán, que ya supera los diez días, ha reducido significativamente la capacidad de exportación de los productores del Golfo y alterado las rutas comerciales de energía.
Las tensiones se agravaron después de que el nuevo líder supremo iraní, Mojtaba Khamenei, indicara que Teherán buscará mantener cerrado el estrecho mientras continúen los ataques occidentales. Por su parte, el presidente estadounidense Donald Trump afirmó que impedir que Irán desarrolle armas nucleares es “de mucha mayor importancia” que el impacto de los precios del petróleo, subrayando la falta de señales de desescalada en el conflicto.
La Agencia Internacional de Energía advirtió que las interrupciones actuales representan el mayor choque de oferta en la historia del mercado petrolero, afectando aproximadamente el 7,5% de la producción global y una proporción aún mayor de las exportaciones. En medio de este escenario, analistas de Goldman Sachs Group (GS) advirtieron que los precios podrían incluso superar el récord alcanzado en 2008 si las restricciones al tránsito por Hormuz se prolongan durante marzo.
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“El principal problema que enfrenta el mercado ahora mismo es obviamente la guerra”, señaló Matt Maley, estratega de Miller Tabak. “El conflicto en Medio Oriente no muestra señales de disminuir. Esto ha provocado un salto en el precio del crudo y, además, estamos viendo crecientes tensiones en los mercados de crédito”.
El repunte de la energía también tuvo repercusiones en los mercados de renta fija y divisas. Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense de corto plazo subieron, reflejando que los operadores comenzaron a descontar menos recortes de tasas por parte de la Reserva Federal en 2026.
El oro retrocedió más de 1% durante la jornada, afectado por el fortalecimiento del billete verde y por la expectativa de una política monetaria menos acomodaticia. “Parece evidente, especialmente en los últimos días, que una pausa está en el horizonte para la Fed”, afirmó Daniel Ghali, estratega senior de materias primas de Toronto Dominion Bank. “La duración de esa pausa es esencialmente la cuestión clave”.
El alza del petróleo también se trasladó a otros mercados de materias primas. El aluminio alcanzó su nivel más alto en casi cuatro años, con precios cerca de US$3.516 por tonelada, en medio de temores sobre interrupciones en la producción y el transporte desde el Golfo Pérsico, región que representa cerca del 9% de la oferta mundial de este metal.
A pesar de algunos esfuerzos gubernamentales para aliviar la presión sobre los mercados energéticos, incluida la liberación coordinada de reservas estratégicas de crudo por parte de países consumidores, los analistas advierten que estas medidas difícilmente compensarán el impacto de una interrupción prolongada del tránsito por Hormuz.
El encarecimiento de la energía también empezaba a permear las cadenas logísticas. Las tarifas spot de contenedores desde Shanghái hacia Europa subieron con fuerza en la última semana, al tiempo que los puertos de la costa oriental de Emiratos Árabes Unidos y Omán recibían más tráfico por el casi cierre de Ormuz.
Arabia Saudita, por su parte, aceleraba desvíos de crudo hacia el Mar Rojo, contratando buques a tarifas récord para sortear el cuello de botella. Todo eso reforzaba la percepción de que el impacto ya no se mide sólo en barriles perdidos, sino también en costos de transporte, combustibles refinados y tiempos de entrega.
A ese cuadro se sumaban otros frentes. En Estados Unidos, la administración Trump inició nuevas investigaciones comerciales que podrían desembocar en aranceles contra economías como China, la Unión Europea y Japón.
¿Cómo va el dólar hoy en América Latina?
El dólar continúa su tendencia alcista, impulsado por el repunte del crudo en medio de la guerra con Irán, en un movimiento que refuerza la demanda por coberturas alcistas sobre la divisa estadounidense.
El billete verde se acercó a un máximo de dos meses, lo que contribuyó a presionar a los metales preciosos., mientras las métricas del mercado de opciones apuntan a apuestas por nuevos avances hasta niveles no vistos desde diciembre.
En medio de ese contexto, las monedas de América Latina cotizaron a la baja. El peso colombiano (USDCOP) avanzó, pero el peso chileno (USDCLP), el real brasileño (USDBRL) y el peso mexicano (USDMXN) retrocedieron, al igual que el sol peruano (USDPEN).
Los operadores están comprando protección contra caídas en las monedas emergentes al ritmo más acelerado desde el inicio de la pandemia. Los risk reversals a un mes sobre un índice de monedas emergentes seguido por JPMorgan (JPM) subieron con fuerza en los últimos días y ya cotizan por encima de los contratos equivalentes a un año.
Las noticias corporativas del día:
- Airbnb (ABNB) evalúa emitir por primera vez bonos corporativos grado de inversión en dólares, en medio del próximo vencimiento de US$2.000 millones en notas convertibles que expiran el 15 de marzo. La compañía ya sostuvo reuniones con inversionistas coordinadas por Goldman Sachs, con Bank of America (BAC) y Morgan Stanley (MS) también participando en el mandato.
- Dollar General (DG) proyectó crecimiento de ventas comparables de entre 2,2% y 2,7% para el año fiscal, en línea con las expectativas de Wall Street, pero insuficiente para sostener el fuerte rally bursátil reciente, lo que provocó una caída en sus acciones. La cadena de descuento, que opera más de 20.000 tiendas, había acumulado una subida cercana al 9% en 2026 tras dispararse 75% en 2025, impulsada por consumidores que buscan precios más bajos en un entorno económico desafiante.
- Bumble (BMBL) presentó “Dates”, un asistente impulsado por inteligencia artificial diseñado para actuar como matchmaker personal, en un intento por reactivar el crecimiento de la plataforma ante la creciente fatiga de los usuarios con el modelo de “swipe”. La herramienta, basada en el modelo propio Bee, inicia conversaciones privadas con los usuarios para analizar valores, objetivos de relación, estilo de comunicación y estilo de vida, y luego notifica coincidencias potenciales explicando por qué son compatibles.
- Microsoft (MSFT) y Meta (META) comprometieron cerca de US$50.000 millones cada una en nuevos contratos de arrendamiento de centros de datos durante sus últimos trimestres, elevando el total de compromisos futuros de las grandes empresas de computación en la nube, incluidas Amazon (AMZN) y Oracle (ORCL), a más de US$700.000 millones, según un análisis de Bloomberg.
Esta historia se actualizó con el cierre de los mercados en Wall Street.
