Bloomberg Línea — Las acciones en Estados Unidos cerraron la jornada del lunes con movimientos contenidos, manteniéndose cerca de máximos históricos en el inicio de una semana marcada por resultados corporativos clave y decisiones de política monetaria.
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El S&P 500 osciló a lo largo del día, encaminándose a su mejor desempeño mensual desde 2020, mientras los inversionistas evaluaron señales contradictorias sobre el conflicto entre Estados Unidos e Irán y sus implicaciones para la inflación global. El índice avanzó 0,12% y logró un nuevo récord. El Nasdaq Composite ganó 0,20%, mientras que el Dow Jones Industrial cedió 0,13%.
El comportamiento de la renta variable reflejó un equilibrio frágil entre optimismo y cautela. Por un lado, la expectativa en torno a los resultados de gigantes tecnológicos sostuvo el apetito por elriesgo. Alphabet (GOOGL), Microsoft (MSFT), Amazon (AMZN) y Meta (META) publicarán sus cifras a mitad de semana, seguidos por Apple (AAPL) el jueves. Será un bloque de reportes que concentra cerca de US$16 billones en valor de mercado, equivalente a una cuarta parte del S&P 500.
Por otro lado, la incertidumbre geopolítica limitó avances más decididos, en un contexto donde los titulares sobre Medio Oriente continúan enviando señales mixtas.
La acción de Apple, a la espera de los resultados
Desde la Casa Blanca se indicó que el presidente Donald Trump sostuvo reuniones con su equipo de seguridad nacional para evaluar una propuesta iraní, aunque sin ofrecer detalles concretos. Versiones de prensa apuntaron a la posibilidad de un acuerdo interino que permitiría reabrir el estrecho de Ormuz a cambio del levantamiento del bloqueo estadounidense a puertos iraníes. Sin embargo, la falta de claridad mantiene a los mercados en una posición expectante.
El mercado energético siguió siendo el principal canal de transmisión del riesgo geopolítico. El crudo West Texas Intermediate subió 2,1% hasta US$96,37 por barril, mientras el Brent avanzó 2,8% hasta US$108,23. La persistente interrupción en el estrecho de Ormuz, donde el tránsito marítimo se ha reducido prácticamente a cero, ha generado un shock de oferta que ya afecta a combustibles, gas natural y fertilizantes.
El impacto inflacionario de este encarecimiento energético se ha convertido en un eje central para los inversionistas. Esta semana, la Reserva Federal, el Banco Central Europeo y otras autoridades monetarias definirán sus tasas de interés, abarcando economías que representan cerca de la mitad del producto mundial.
Jim Reid, jefe de investigación macroeconómica de Deutsche Bank, advirtió que “existe un riesgo tangible de que la comunicación se incline ligeramente hacia una postura más restrictiva”, en un contexto en el que los riesgos para la inflación y el empleo comienzan a equilibrarse.
A esto se suma la incertidumbre institucional en torno a la nominación de Kevin Warsh como próximo presidente de la Reserva Federal, tras el retiro del bloqueo político a su designación. En su audiencia reciente, el candidato planteó un “cambio de régimen” en la conducción de la política monetaria, lo que añade un elemento adicional de análisis para los inversionistas.
Si bien el consenso anticipa que no habrá cambios en los tipos, la atención estará puesta en el tono de los mensajes y en cualquier señal de preocupación por el repunte inflacionario asociado al petróleo.
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Ian Lyngen, de BMO Capital Markets, señaló que es probable que los bancos centrales mantengan una postura prudente de espera, aunque advirtió que el mercado comienza a demandar una evaluación más firme sobre las consecuencias del shock energético. La posibilidad de que las tasas se mantengan elevadas por más tiempo introduce un factor adicional de presión sobre las valuaciones bursátiles.
El oro, tradicional refugio en períodos de incertidumbre, mostró una dinámica más débil. El metal retrocedió 0,7% hasta US$4.679, reflejando un mercado sin dirección clara. A pesar de los riesgos geopolíticos, el aumento de las tasas reales y la fortaleza relativa de otros activos han reducido su atractivo. Según Dilin Wu, estratega de Pepperstone, cualquier repunte adicional del oro podría ser transitorio si no se consolida un avance tangible hacia la paz.
El precio del bitcoin, cerca a los US$80.000
El mercado de criptomonedas mostró una pausa en su reciente impulso alcista, con el bitcoin (XBTUSD) retrocediendo 1,8% hasta US$76.837,54, luego de haber alcanzado un máximo de 12 semanas en US$79.488. Strategy moderó el ritmo de sus compras al adquirir US$255 millones en la última semana, muy por debajo de los US$3.500 millones invertidos en las dos semanas previas.
La firma liderada por Michael Saylor continúa siendo un actor clave en la demanda institucional, acumulando cerca de US$4.100 millones en bitcoin durante abril y elevando sus tenencias a unos US$61.000 millones.
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¿Cómo va el dólar hoy en América Latina?
El dólar inicia la semana con un sesgo ligeramente bajista en medio de un entorno de mayor apetito por riesgo, impulsado por factores geopolíticos y políticos en Estados Unidos. Según Chris Turner, estratega de mercados, la nueva propuesta de Irán para abrir el estrecho de Ormuz “está siendo bien recibido como un nuevo capítulo en un camino que ha sido irregular hacia un acuerdo negociado”.
A esto se suma que “la noticia del viernes por la tarde de que el senador estadounidense Thom Tillis permitirá que el Comité Bancario del Senado vote sobre la nominación de Kevin Warsh como presidente de la Reserva Federal también se está viendo como algo positivo para los activos de riesgo”, tras el cierre de una investigación del Departamento de Justicia relacionada con la Fed.
América Latina enfrenta el inicio de la semana bajo la influencia directa de la tensión geopolítica y la evolución de los precios del petróleo, factores que continúan marcando el desempeño de las divisas emergentes. El peso colombiano (USDCOP), el peso argentino (USDRAS), el sol peruano, el peso mexicano (USDMXN) y el real brasileño (USDBRL) retrocedieron, minetras que el peso chileno (USDCLP) avanzó poco.
Según el equipo de estrategia de BBVA, “los mercados mantienen un sesgo hacia algún tipo de solución y siguen favoreciendo las posiciones de riesgo a medio plazo”. En este entorno, caracterizado por volatilidad contenida y tasas del Tesoro estadounidense dentro de rangos estrechos, la región ha mostrado resiliencia.
Las noticias corporativas del día:
- El CEO de United Airlines (UAL), Scott Kirby, confirmó que exploró una fusión con American Airlines (AAL), pero las conversaciones terminaron ante la falta de interés de su contraparte, pese a que la operación habría creado la mayor aerolínea del mundo. Kirby argumentó que la integración podía generar escala global, empleo y beneficios para clientes, incluso con aprobación regulatoria mediante desinversiones.
- Las acciones de Qualcomm (QCOM) se dispararon tras reportes de una posible colaboración con OpenAI para desarrollar smartphones con capacidades avanzadas de inteligencia artificial, junto a MediaTek y Luxshare Precision Industry como socio clave de diseño y manufactura. El proyecto apuntaría a producción masiva en 2028 con definiciones técnicas hacia finales de 2026 o inicios de 2027.
- Shell (SHEL) acordó la adquisición de ARC Resources por US$13.600 millones en una operación que refuerza sus reservas y producción de petróleo y gas, con un pago estructurado en 25% efectivo y 75% en acciones y una prima de 20% sobre el precio promedio de 30 días de ARC. La transacción responde a la estrategia de las grandes petroleras de priorizar activos de hidrocarburos para mejorar retornos y garantizar suministro a largo plazo.
- Eli Lilly (LLY) acordó la compra de Ajax Therapeutics por hasta US$2.300 millones en efectivo como parte de su estrategia para fortalecer su portafolio oncológico, con un enfoque en terapias innovadoras contra el cáncer. La operación incluye un pago inicial e hitos condicionados a avances clínicos y regulatorios, mientras el principal activo de Ajax es un fármaco oral en fase temprana para mielofibrosis, cuyos datos clave se esperan este año.
Esta historia se actualizó al cierre de los mercados.
