Buenos Aires — Aeropuertos Argentina, parte del holding Corporación América Airports (CAAP), busca captar hasta US$600 millones mediante una nueva emisión de obligaciones negociables (ON) en dólares, con el objetivo de refinanciar deuda y disponer de mayores recursos para financiar inversiones aeroportuarias.
La compañía inició este lunes 19 de octubre la presentación de la operación ante inversores locales e internacionales.
Según explicaron fuentes vinculadas a la operación a Bloomberg Línea, la nueva deuda contempla un período de gracia de cinco años para el pago de capital, con el objetivo de mejorar el perfil de vencimientos y preservar fondos para las inversiones comprometidas durante los próximos años en la concesión.
Se estima que una vez refinanciados los bonos existentes y cubiertos los gastos de la transacción, la compañía podría disponer de entre US$70 millones y US$170 millones para inversiones y otros usos, dependiendo del monto finalmente colocado.
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Cómo será la emisión de obligaciones negociables de Aeropuertos Argentina
La operación contempla un período de presentación a inversores de tres días, entre este lunes 19 y el miércoles 21 de octubre. La fijación del precio y las condiciones financieras (pricing) está prevista para el jueves 22.
En el hecho relevante presentado ante la Comisión Nacional de Valores (CNV), Aeropuertos Argentina 2000 informó que su directorio aprobó el 16 de octubre los términos y condiciones de las Obligaciones Negociables Clase 12 Serie 2026, por un valor nominal de US$400 millones, ampliable hasta US$600 millones.
Los títulos estarán denominados, suscriptos y pagaderos en dólares estadounidenses. La emisión contempla una oferta pública en Argentina y otra en el exterior.
La liquidación de la operación y emisión de los nuevos títulos están previstas para el 5 de noviembre.
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Qué deudas busca refinanciar Aeropuertos Argentina 2000
Los fondos obtenidos se destinarán principalmente a la recompra, rescate o refinanciación de obligaciones negociables existentes, además de financiar compromisos de inversión y capital de trabajo.
Entre las emisiones que la compañía contempla refinanciar se encuentran bonos con vencimientos en 2027, 2028 y 2031.
Según la documentación presentada ante la CNV, Aeropuertos Argentina 2000 mantiene en circulación obligaciones negociables por aproximadamente US$266,3 millones con vencimiento en agosto de 2031 y otros US$42,7 millones que vencen en noviembre de 2028. También registra títulos por unos US$11,5 millones con vencimiento en febrero de 2027.
La nueva estructura de financiamiento apunta a extender el calendario de pagos de capital. El nuevo bono tendría un período de gracia de cinco años y comenzaría a amortizarse en 2032.
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Un plan de inversiones aeroportuarias por US$600 millones
La operación está vinculada con la readecuación del contrato de concesión que Aeropuertos Argentina 2000 acordó con el Organismo Regulador del Sistema Nacional de Aeropuertos (ORSNA) el 1 de septiembre de 2026 y que fue aprobada por el Gobierno nacional a fines de ese mes.
El acuerdo establece compromisos de inversión directa por más de US$600 millones a cargo de la concesionaria.
La emisión estará garantizada mediante un fideicomiso con la sucursal argentina de Citibank, cuya constitución fue autorizada por el ORSNA el 16 de octubre. También contará con una cuenta de reserva en el exterior como garantía de pago de los títulos.
