Bloomberg Línea — Las acciones en Estados Unidos cerraron con pérdidas el lunes, alejándose de máximos históricos, en una jornada marcada por el recrudecimiento de las tensiones en Medio Oriente y un repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro que volvió a tensionar las valoraciones.
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El S&P 500 retrocedió 0,41%, mientras los inversionistas evaluaron el impacto del conflicto entre Estados Unidos e Irán sobre la inflación y la política monetaria.
El sesgo bajista fue generalizado. Las mayores caídas se concentraron en materiales e industriales, reflejando la sensibilidad de los activos cíclicos ante el deterioro del entorno geopolítico. El único sector que logró avanzar fue el energético, impulsado por el fuerte repunte del petróleo, que se consolidó como el principal catalizador de la sesión.
El Nasdaq cedió 0,19%, presionado adicionalmente por el alza de los rendimientos, mientras el Dow Jones perdió 550 puntos o 1,13%.
La jornada estuvo atravesada por una sucesión de titulares que mantuvieron en vilo a los mercados. Reportes de ataques con drones e impactos de misiles en Emiratos Árabes Unidos, así como incidentes en el Estrecho de Ormuz, reforzaron la percepción de que la tregua entre Washington y Teherán es frágil.
La interrupción en esta vía clave para el transporte de crudo ha tensionado la oferta global y elevado los precios del Brent por encima de US$114 por barril, acumulando un alza cercana a 60% en las últimas nueve semanas.
Este encarecimiento de la energía comenzó a trasladarse a las expectativas de inflación y, por ende, a la trayectoria de las tasas de interés. En el mercado de renta fija, los rendimientos de los bonos del Tesoro subieron con fuerza. La tasa a 30 años superó el umbral de 5%, mientras que los papeles a dos años, más sensibles a la política monetaria, se acercaron a 4%.
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Los operadores ahora asignan una probabilidad cercana a 80% a que la Reserva Federal vuelva a subir las tasas hacia abril de 2027, un giro significativo respecto a las expectativas previas de recortes.
El cambio en el escenario macroeconómico añade presión sobre la renta variable, particularmente en un contexto de valoraciones exigentes. Mark Malek, director de inversiones de Muriel Siebert & Co., advirtió a Bloomberg que “estamos en un mercado impulsado por la capacidad de ganancias de un pequeño grupo de compañías verdaderamente excepcionales, lubricado por recompras récord y capital profesional que sabe navegar el caos”.
Sin embargo, subrayó que el entorno sigue siendo complejo, con el crecimiento desacelerándose, la inflación reactivándose y una Reserva Federal que probablemente se mantenga en pausa en el corto plazo.
En la misma línea, Malek alertó que los inversionistas no deberían “confundir un repunte estrecho en máximos históricos con una señal generalizada de luz verde”, en alusión a la concentración del avance bursátil en un número reducido de grandes tecnológicas.
Aun así, los fundamentos corporativos continúan ofreciendo soporte. La temporada de resultados del primer trimestre ha superado ampliamente las expectativas. Según Binky Chadha, estratega jefe de acciones de Estados Unidos en Deutsche Bank, “las utilidades están llegando muy por encima de las estimaciones de consenso en todas las métricas: magnitud, amplitud, ingresos y márgenes”. El analista destacó que el crecimiento de ganancias del S&P 500 apunta a acelerarse desde 13,4% en el cuarto trimestre a 24,6% en el primero, el mayor en al menos cuatro años.
En el plano corporativo, algunas acciones lograron desmarcarse de la tendencia. eBay (EBAY) subió 5% tras conocerse una oferta de compra por US$56.000 millones por parte de GameStop (GME), mientras que Palantir (PLTR) avanzó 2,5% ante expectativas de un fuerte crecimiento de ingresos antes de la publicación de sus resultados.
Así va la acción de Ebay
En otros mercados, el oro retrocedió cerca de 2%, afectado por la fortaleza del dólar y el aumento de las tasas, en un entorno donde los activos tradicionales de refugio pierden atractivo frente a rendimientos más altos. En contraste, el bitcoin (XBTUSD) superó los US$80.000 por primera vez desde enero, reflejando un apetito selectivo por activos de riesgo alternativos.
De cara a los próximos días, la atención del mercado se centrará en nuevas intervenciones de autoridades de la Reserva Federal, el plan de financiamiento del Tesoro y el informe de empleo de abril.
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¿Cómo va el dólar hoy en América Latina?
El dólar inició la semana con avances a nivel global, en un entorno donde los factores geopolíticos y las señales macroeconómicas continúan marcando el pulso de los mercados. La evolución de las tensiones internacionales y la incertidumbre sobre el crecimiento y la inflación en Estados Unidos mantienen a los inversionistas atentos.
En medio de ese contexto, las monedas de América Latina operaron a la baja. El peso colombiano (USDCOP), golpeado por la decisión de tasas, el peso chileno (USDCLP) y el real brasileño (USDBRL) retrocedieron, al igual que el peso argentino (USDARS) y el mexicano (USDMXN). El sol peruano (USDPEN) avanzó ligeramente.
En la región, el comportamiento de las divisas continúa estrechamente ligado al sentimiento global. El banco español señala que la región “sigue moviéndose al compás del sentimiento global de riesgo y de la tendencia general del dólar”, en un entorno donde predominan el optimismo y la baja volatilidad.
Este contexto ha favorecido estrategias de carry y el desempeño de monedas vinculadas a materias primas. Durante abril, monedas como el real brasileño, el peso mexicano y el peso chileno destacaron entre las de mejor rendimiento.
Las noticias corporativas del día:
- Palantir Technologies (PLTR) llega a su reporte trimestral con las acciones cayendo 19% en 2026, en medio de una venta masiva del sector software por temores sobre el impacto de la IA, aunque el consenso de Wall Street sigue siendo optimista: se espera un crecimiento de ingresos del 74% y una duplicación de beneficios, con potencial alcista del 27%.
- Norwegian Cruise Line (NCLH) ajustó a la baja su guía anual y prevé una caída de beneficios por primera vez desde 2020, con EPS entre US$1,45 y US$1,79 frente a US$2,38 previos, el peor desempeño relativo frente a Royal Caribbean Cruises (RCL) y Carnival (CCL). La compañía atribuye el deterioro a mayores costos de combustible y menor demanda hacia Europa por tensiones en Medio Oriente, lo que también presiona reservas y márgenes.
- Brookfield Asset Management (BAM) anunció la creación de una nueva empresa junto a The Nuclear Company para desarrollar reactores nucleares en EE.UU., con foco inicial en reactivar el proyecto VC Summer en Carolina del Sur, abandonado en 2017 tras superar los US$20.000 millones en costos. La iniciativa se apoya en tecnología de Westinghouse Electric Co. y busca aprovechar el impulso del sector, respaldado por un plan federal de US$80.000 millones para expandir la energía nuclear.
- Cerebras Systems busca recaudar hasta US$3.500 millones, o US$4.030 millones con sobreasignación, en su salida a bolsa en EE.UU., ofreciendo 28 millones de acciones entre US$115 y US$125, lo que implicaría una valoración de hasta US$33.000 millones diluida. La demanda preliminar supera los US$10.000 millones, reflejando el fuerte apetito por empresas de inteligencia artificial. La compañía, rival de Nvidia (NVDA), se posiciona con chips de alto rendimiento y acuerdos estratégicos como un contrato de US$20.000 millones con OpenAI y colaboración con Amazon (AMZN).
