Bloomberg Línea — Wall Street cerró con pérdidas moderadas tras una jornada marcada por la volatilidad extrema en energía y deuda, en medio de la escalada bélica en Medio Oriente. Aunque los principales índices llegaron a desplomarse con fuerza durante la mañana, las declaraciones del presidente Donald Trump sobre la protección de los envíos de crudo a través del Estrecho de Ormuz ayudaron a recortar las caídas y a enfriar parcialmente el repunte del petróleo.
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El S&P 500, que en las primeras horas llegó a hundirse hasta 2,5%, terminó con un retroceso inferior al 1%, mientras que el Dow Jones Industrial llegó a perder más de 1.200 puntos antes de moderar el descenso con una pérdida de 0,83%.
El Nasdaq también operó en terreno negativo, afectado por el ajuste en activos de riesgo y la incertidumbre sobre el impacto inflacionario del encarecimiento energético. En el mercado de renta fija, el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años subió hasta 4,06%, tras haber tocado niveles más altos durante la sesión, reflejando un replanteamiento de las expectativas sobre recortes de tasas de la Reserva Federal.
El factor determinante fue el petróleo. El Brent superó los US$81 por barril al cierre y llegó a cotizar por encima de US$85 en la sesión, acumulando su mayor avance en dos días en cuatro años. El alza respondió a la intensificación de los ataques entre Estados Unidos, Israel e Irán y a la virtual paralización de los flujos de crudo a través del Estrecho de Ormuz, por donde transita cerca de una quinta parte del suministro mundial.
Sin embargo, los precios moderaron ganancias después de que Trump anunciara que Estados Unidos ofrecerá garantías de seguro, a través de la Corporación Financiera de Desarrollo Internacional, y escolta naval para los buques petroleros que crucen la zona estratégica.
El mandatario aseguró que su gobierno garantizará el libre flujo de energía al mundo, en un intento por contener el riesgo de una crisis energética y el impacto político del alza de la gasolina en el mercado interno. Aun así, analistas del sector energético advirtieron que la implementación de estos mecanismos podría tardar semanas y que la normalización del tránsito marítimo no será inmediata.
La guerra ya está afectando infraestructura clave. Irak redujo producción en el yacimiento de Rumaila y evalúa mayores recortes si persisten las restricciones logísticas, mientras que Arabia Saudita explora desviar exportaciones hacia el Mar Rojo.
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Catar, uno de los mayores exportadores de gas natural licuado, detuvo la producción en instalaciones estratégicas tras ataques. Este escenario elevó con fuerza los precios del diésel, un insumo central para transporte y generación eléctrica, alimentando temores inflacionarios.
En ese contexto, miembros de la Reserva Federal reconocieron que el conflicto introduce un nuevo foco de incertidumbre. Neel Kashkari, presidente de la Fed de Minneapolis, afirmó que “es demasiado pronto para saber qué impacto tendrá esto en la inflación y por cuánto tiempo”, y admitió que ya no está tan convencido de que sea apropiado un recorte de tasas este año.
John Williams, presidente de la Fed de Nueva York, señaló que el efecto en los mercados ha sido hasta ahora “razonablemente moderado”, aunque subrayó que será clave evaluar la persistencia del shock energético. Ambos dejaron entrever que la autoridad monetaria podría mantener una postura de espera mientras analiza la evolución de los precios.
El mercado de bonos reaccionó en consecuencia. El rendimiento del título a dos años, particularmente sensible a la política monetaria, llegó a saltar hasta 3,59% antes de estabilizarse cerca de 3,50%. Los operadores, que hasta la semana pasada descontaban plenamente dos recortes de tasas en 2026, redujeron esas apuestas ante la posibilidad de que el repunte del crudo retrase el proceso de flexibilización.
La aversión al riesgo también golpeó a los mercados emergentes. El índice de monedas de economías en desarrollo registró su mayor caída intradía desde 2013, con descensos destacados del won surcoreano y del peso chileno. Las bolsas emergentes retrocedieron cerca de 4% y los flujos hacia activos considerados seguros favorecieron al dólar.
En materias primas, el oro, que inicialmente había repuntado como refugio, se desplomó más de 6% presionado por la fortaleza del billete verde y el alza de los rendimientos. La liquidación de posiciones para cubrir pérdidas en renta variable acentuó la caída del metal. En el universo digital, el bitcoin (XBTUSD) cedió tras no lograr consolidarse por encima de los US$70.000, reflejando la debilidad generalizada de los activos de mayor riesgo.
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De cara a las próximas jornadas, la trayectoria del conflicto y la evolución del crudo seguirán marcando el pulso del mercado. Los inversionistas evaluarán si las medidas anunciadas por Washington logran restablecer parcialmente el flujo energético o si, por el contrario, la prolongación de la guerra consolida un escenario de mayor inflación y tasas de interés más altas por más tiempo.
¿Cómo va el dólar hoy en América Latina?
El dólar registró su mayor avance en dos días en casi un año, en un contexto marcado por la intensificación del conflicto en Irán, que ha reavivado los temores inflacionarios y fortalecido la demanda por activos refugio.
El Bloomberg Dollar Spot Index avanzó 0,6% el martes, con su mejor desempeño en jornadas consecutivas desde abril del año pasado, cuando se disipaba el pánico inicial por los aranceles comerciales del presidente de Estados Unidos, Donald Trump.
En medio de ese contexto, las monedas de América Latina caen. El peso chileno (USDCLP), el real brasileño (USDBRL) y el peso mexicano (USDMXN) cayeron, al igual que el sol peruano (USDPEN) el peso colombiano (USDCOP) y el argentino (USDARS).
El mercado de opciones también refleja el movimiento al alza del dólar en el mercado spot. Los inversionistas volvieron a pagar coberturas ante un posible repunte generalizado de la divisa estadounidense, en contraste con días previos, cuando el posicionamiento evidenciaba una marcada indefinición sobre la dirección del tipo de cambio.
Las noticias corporativas del día:
- Shell (SHEL) anunció que inyectará 3.500 millones de reales (US$660 millones) en la productora brasileña de etanol Raízen (RAIZ4), en una operación en la que se espera que Cosan (CSAN3) aporte un monto equivalente, como parte de una solución estructural para estabilizar la ‘joint venture’ afectada por altas tasas de interés, cosechas débiles y deterioro crediticio.
- Target (TGT) sorprendió al mercado con una guía de ganancias superior a lo esperado para el ejercicio fiscal 2026, proyectando un beneficio ajustado por acción de entre US$7,50 y US$8,50 y un crecimiento de ventas netas cercano al 2%, con un leve avance en ventas comparables, tras una caída del 2,6% el año pasado.
- Best Buy (BBY) reportó un beneficio ajustado por acción de US$2,61 en el trimestre navideño, superando el consenso de US$2,46, aunque las ventas comparables quedaron por debajo de lo previsto. La compañía elevó su dividendo y presentó una previsión de ingresos para 2026 en línea con el mercado, mientras que su guía de ganancias anuales quedó ligeramente por debajo de las estimaciones promedio.
- El fondo activista Elliott Investment Management invertirá US$1.000 millones en Pinterest (PINS) mediante la compra de bonos convertibles con vencimiento en 2031 y cupón anual de 1,75%, con precio de conversión inicial de US$22,72 por acción (prima del 30%), para respaldar un nuevo programa de recompra autorizado por US$3.500 millones, al que se suman hasta US$500 millones adicionales con caja disponible.
Esta historia se actualizó al cierre de los mercados.
